ИТЭК
Иркутск
2005 г.
Введение.
Платежеспособность —
это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель
стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина
«платежеспособность» говорят, и это в целом правильно, о ликвидности,
т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть
проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более
тесном, конкретном смысле платежеспособность — это наличие у предприятия
денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей погашения в ближайшее время.
Платежеспособность и финансовая
устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической
деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие
финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими
предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в
выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не
вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно
налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и
служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и
уплату процентов по ним.
Чем выше устойчивость
предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной
конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Практически
применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования
финансово-экономического состояния предприятия отстают от развития рыночной
экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую и статистическую отчетность уже
внесены и вносятся некоторые изменения, в целом она еще не соответствует
потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку
существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального
раздела или отдельной формы, посвященной оценке финансовой устойчивости
отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно
и не является обязательным.
Поэтому целью моей
работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов
финансово-экономической устойчивости, которые являются составными частями
общего анализа финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной
экономике.
1. Значение анализа ликвидности и платежеспособности
предприятия.
Платежеспособность и
ликвидность оказывают положительное влияние
на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение
рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного
его использования.
Чтобы выжить в
условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно
хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и
источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а
какую – заемные.
Главная цель анализа
платежеспособности и кредитоспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой деятельности и находить
резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.
При этом необходимо
решать следующие задачи:
1. На основе изучения
причинно-следственной взаимосвязи между разными
показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать
оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности
предприятия.
2. Прогнозирование
возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из
реальных условий хозяйственной деятельности
и наличие собственных и заемных ресурсов.
3. Разработка
конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование
финансовых ресурсов.
Анализом
платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только
руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью
изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий
кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного
получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления
средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и
внешний.
Внутренний анализ
проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования,
прогнозирования и контроля. Его цель – установить
планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные
средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение
максимума прибыли и исключение банкротства.
Внешний анализ
осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов,
контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель –
установить возможность выгодно вложить средства,
чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.
Основными источниками
информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия
служат бухгалтерский баланс (форма №1),
отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные
первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и
детализируют отдельные статьи баланса.
2. Анализ платежеспособности и ликвидности
предприятия.
Внешним проявлением
финансовой устойчивости является его платежеспособность, т. е. обеспеченность
запасов и затрат источниками формирования средств. Выделяют четыре типа
финансовой устойчивости:
Абсолютная финансовая
устойчивость. Запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных
средств (СОС). Этому типу соответствуют неравенства:
СОС ≥ 0; СДС ≥
0; СЗС ≥ 0.
Нормальная финансовая
устойчивость. Запасы и затраты формируются за счет СОС и долгосрочных займов.
СОС 
< 0; СДС ≥
0; СЗС ≥ 0.
Неустойчивое
финансовое состояние. Запасы и затраты обеспечиваются за счет СОС, долгосрочных
и краткосрочных займов.
СОС < 0; СДС <
0; СЗС ≥ 0.
Кризисное финансовое
состояние. Запасы и затраты обеспечиваются источниками формирования средств и
предприятие находится на грани банкротства.
СОС < 0; СДС <
0; СЗС < 0.
Согласно этим
критериям определим, к какому типу относится рассматриваемое предприятие:
Данные таблицы
показывают, что и на начало и на конец года предприятие находилось в абсолютном
финансовом состоянии, т. к. все показатели больше ноля.
На конец года